Calculadora de ROI
Calcular retorno de inversión y período de recuperación. Evalúa la rentabilidad de la inversión calculando el porcentaje de ROI, ROI anualizado, período de…
Evalúa la rentabilidad de la inversión calculando el porcentaje de ROI, ROI anualizado, período de recuperación, retorno total y beneficio neto a partir de la inversión inicial y los retornos anuales.
¿Qué es el ROI?
El ROI mide la rentabilidad de una inversión relativa a su costo. Expresado como porcentaje, proporciona una forma sencilla de comparar la eficiencia de diferentes inversiones.
El ROI simple divide el beneficio neto entre la inversión inicial. El ROI anualizado ajusta el período. El período de recuperación es una métrica de riesgo complementaria.
El ROI no considera el valor temporal del dinero, riesgo u costo de oportunidad. Para proyectos multianuales, NPV e IRR son más rigurosos.
Formula: ROI (%) = (Beneficio neto / Inversión) × 100 Beneficio neto = Retorno total − Inversión ROI anualizado (%) = ((1 + ROI)^(1/años) − 1) × 100 Periodo de recuperación = Inversión / Retorno anual
Ejemplo de cálculo
Inversión $50.000, $15.000/año durante 5 años. Retorno total = $75.000, Beneficio neto = $25.000. ROI = 50 %. Anualizado ≈ 8,45 %. Recuperación ≈ 3,33 años.
Cuándo usar esta calculadora
- Un propietario de negocio que evalúa si comprar equipo nuevo comparando el retorno esperado con el costo de la inversión
- Un inversor que compara la rentabilidad de diferentes oportunidades de inversión con horizontes temporales variables
- Un gerente de proyecto que justifica una solicitud de gasto de capital presentando el ROI y el periodo de recuperación a las partes interesadas
- Un equipo de marketing que mide el retorno de la inversión de una campaña para determinar la asignación de presupuesto en campañas futuras
Errores comunes a evitar
- Comparar el ROI simple entre inversiones con períodos de tiempo diferentes — un ROI del 50% en 1 año es muchísimo mejor que un 50% en 10 años; use siempre el ROI anualizado para una comparación justa
- Ignorar el valor del dinero en el tiempo — el ROI no descuenta los flujos de caja futuros; para inversiones plurianuales, el VPN y la TIR ofrecen evaluaciones más precisas
- No incluir todos los costos en la cifra de inversión — incluya instalación, capacitación, integración y costos de oportunidad, no solo el precio de compra
- Tratar el ROI como el único criterio de decisión — el ROI ignora el riesgo, el valor estratégico y los beneficios cualitativos; úselo junto con el periodo de recuperación, el VPN y factores cualitativos
Cómo interpretar los resultados
- Un ROI positivo significa que la inversión genera más de lo que cuesta — pero compárelo con su costo de capital para determinar si crea valor real
- Un periodo de recuperación inferior a 3 años se considera generalmente atractivo para la mayoría de las inversiones empresariales; menos de 1 año es excelente
- Si el ROI anualizado está por debajo de la tasa libre de riesgo (p. ej., bonos del gobierno), la inversión no compensa el riesgo asumido
Normas y referencias relacionadas
- Brealey, Myers & Allen, Principles of Corporate Finance (McGraw-Hill) — tratamiento estándar de la evaluación de inversiones, el período de recuperación y las medidas de tasa de retorno
- Ross, Westerfield & Jordan, Fundamentals of Corporate Finance (McGraw-Hill) — cobertura de libro de texto de las reglas de ROI y recuperación y sus limitaciones frente a los métodos descontados
Preguntas frecuentes
¿Qué es un buen ROI?
Depende del contexto. S&P 500 históricamente ~10 %/año. Empresas 15-25 %. Inmobiliario 8-12 %. Comparar siempre con el costo de capital.
¿Por qué el ROI anualizado es más útil?
El ROI simple no considera el tiempo. 50 % en 10 años es muy diferente a 50 % en 1 año. La anualización permite comparación justa.